# 广州期货交易所2024年自律管理工作报告

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Original Chinese title: 广州期货交易所2024年自律管理工作报告

Official publication date: 2025-01-27

[Official Chinese source](http://www.gfex.com.cn/gfex/tzts/202501/551780ff3d504dc79557bfad385e5a5b.shtml)

[CEC HTML](https://chinaexchangecirculars.com/notices/gfex-c995c0de6c3ccd0e623b/) · [Canonical notice](https://chinaexchangecirculars.com/notices/gfex-c995c0de6c3ccd0e623b/)

## Chinese original

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广期所发〔2025〕42号 2024年，广州期货交易所（以下简称广期所）以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党中央决策部署和中国证监会工作安排，深入学习党的二十大和二十届二中、三中全会以及中央经济工作会议、中央金融工作会议精神，认真落实《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》要求，坚持监管“长牙带刺”、有棱有角，切实履行市场一线监管职责，维护市场良好秩序，促进期货品种功能发挥，深化期货市场服务实体经济质效。 一、坚决落实“长牙带刺”，一以贯之严监严管 （一）加强市场监测监控，依法从严打击违规行为 广期所市场监管坚持强本强基、严监严管主基调，持续强化一线监管力度，做好涉嫌违规线索初查、立案和调查处置，严密防范、严厉打击各类违法违规行为。2024年，共处理异常交易行为152起，对7名异常交易达标客户、实控组采取限制开仓的监管措施，认定实际控制关系账户2,256组、涉及6,305名客户。对2组22名客户采取限制开仓三个月的监管措施，对1名客户采取取消碳酸锂品种套期保值交易资格的监管措施，对2起案件当事人进行纪律处分。强化高频交易全过程监管，加强程序化交易报备管理，落地实施申报费政策，加强托管机房服务管理。充分发挥“五位一体”监管协作体系优势，切实维护公开、公平、公正的市场秩序。 （二）加强业务监管力度，提升会员及做市商合规水平 2024年，广期所持续做好期货公司会员监督检查工作，对上海、浙江、深圳、海南和河南5个辖区17家期货公司会员开展现场检查，对12家会员出具事实确认书，提出合规整改意见，促进会员合规经营。首次开展做市商现场检查工作，抽查做市商风险管理、交易行为、系统运行、经营资信等方面情况，并提出针对性整改建议，督促做市商规范做市。联合广东证监局组织开展广期所首届期货公司首席风险官培训会，针对广期所市场风险防范体系、违规案例、监管制度等宣解，传递坚持监管“零容忍”和“长牙带刺”的原则和立场，促进会员单位增强风控和合规管理意识。 （三）深化科技赋能，提升监管效率效能 广期所以科技赋能高质量监管，持续发力加强信息系统安全运行保障，自主研发启动新一代系统建设。一方面，强化所党委对信息科技工作的统一领导，不断优化和完善信息科技组织管理体系、制度体系；加快推进技术子公司筹建工作，并于7月12日获得证监会同意设立。另一方面，持续探索科技赋能一线监管业务，编制信息系统建设的五年规划，完成新一代监查系统预研和立项，启动新一代交易系统建设，提升大数据平台服务能力，进一步提高广期所的科技监管能力和监管数字化水平。 二、贯彻“四早”防范风险，切实保障市场稳定运行 （一）强化市场风险防控，及时出台风险管理措施 广期所持续做好市场风险预研预判，建立健全风险识别、预防和处置体系，精准排查市场风险隐患，维护市场安全稳定运行。密切关注宏观经济运行情况，积极跟踪上市品种现货市场关键数据和市场关注热点，加强期现价格监测排查，在市场出现风险苗头时及时采取风控措施。针对工业硅期货阶段性波动加大、成交趋于活跃的情况，实施上调保证金及涨跌停板的风控措施，稳妥有效化解市场风险隐患。跟踪期现货市场、境内外市场波动，在元旦、春节、劳动节、国庆节等假期测算风控参数覆盖度并进行交易保证金标准及涨跌停板幅度的调整，在清明节、中秋节发布市场风险提示通知，防范市场风险，保障市场平稳运行。 （二）切实加强交割管理，增强运维保障能力 广期所不断完善交割业务规则体系，持续跟踪期现货市场交割需求，优化交割布局方案，全年实现100%交割履约率和100%的货物安全，未发生交割风险事件。一是完善交割管理制度建设，做好交割仓库常态化管理。制定《交割库年审工作办法》《指定交割库现场检查工作办法》，加强交割业务全链条管理。对33家交割仓库库点进行现场检查，举办5次交割库座谈会，及时通报问题案例并督促仓库做好整改。二是推动电子仓单、交割业务系统改造。顺利实现仓单集中注销后自动再注册功能，解决集中注销当日仓单清零带来的潜在市场舆论风险和价格波动风险，保障工业硅新老规则交替期仓单业务平稳过渡。建立商标信息管理模块，打通品牌交割免检注册系统流程；提升会员仓单流转界面体验和业务办理效率，提升服务实体经济效能。三是持续推进交割布局扩容提质。全年新增6个工业硅期货交割仓库存放点，10家工业硅交割厂库和6家碳酸锂交割厂库，方便实体企业就近配置资源。 （三）加强资金风险管理，严格履行中央对手方职责 广期所持续认真做好结算资金风险防控工作，全年未发生风险事件。一是密切跟踪市场行情，及时开展压力测试。加强长假前后资金流动性管理，有效防范市场流动性风险，持续优化资金风控系统，着力提升资金风险管理自动化水平。二是切实履行中央对手方各项职责，安全高效规范开展市场结算，全年交易交割结算、资金监控等日常业务运转正常。三是进一步规范存管银行管理，成功举办首次存管银行业务座谈会，推动银期合作纵深发展。 三、积极推进业务创新，着力提升服务实体经济质效 （一）丰富产品业务体系，服务实体经济高质量发展 2024年，广期所全力推进期货产品研发工作，以服务国家战略、服务实体经济的使命担当持续完善品种布局。分别于12月26日、27日顺利上市多晶硅期货、期权，进一步扩容新能源金属品种板块，提升对光伏产业链的市场服务能力和影响力。积极推进铂、钯、氢氧化锂等期货期权上市准备，持续做好碳排放权、电力等重大战略品种研究。有序推进具有粤港澳大湾区特色的国际合作类品种规则设计，积极推动能源化工、饲料养殖和钢厂利润等商品指数类期货品种研发。与中央气象台联合编制并发布“中央气象台-广期所光伏气象指数”，助力绿色低碳发展，服务光伏发电产业。 （二）建立健全规则制度体系，持续优化品种规则 一是坚持完善自律监管制度。广期所落实《期货和衍生品法》《期货交易所管理办法》等上位法律法规，持续推进《广州期货交易所交易规则》《广州期货交易所结算规则》的修订、制定工作。配合灵活设置交易日，规范手续费减收管理、高频交易管理、做市商管理等重点工作，对《广州期货交易所交易管理办法》《广州期货交易所结算管理办法》等9项规则进行修订。 二是贴合产业需求优化已上市品种合约规则。2024年，广期所完成工业硅期货期权业务细则优化，增加微量元素指标、缩窄品质升贴水，解决工业硅产业企业需求与期货交割质量标准错配的问题，提高企业的参与积极性。完成碳酸锂期货规则修改，优化碳酸锂期货替代品贴水、最小变动价位、限仓及保证金、仓库交割预报定金和厂库滞纳金等规则，助力增强替代品参与交割的积极性，进一步提升市场风险防控能力。 （三）提高套保业务管理水平，提升市场运行质量 一是不断提升光伏、锂电产业链客户的套期保值服务水平。加强产业客户培育，积极开展套期保值培训活动。广泛听取市场参与者意见，推进《广州期货交易所套期保值管理办法》的修订工作，优化套期保值业务流程，在确保市场平稳运行的基础上提高交易所服务效率、更好满足产业套期保值需求。全年累计审核客户套保资格329笔，额度申请1,469笔。产业链上、下游各环节广泛参与期货市场套期保值，国内新能源产业链期现结合程度日益加深，期货价格成为现货市场贸易的重要参考，期货服务实体经济的能力不断提升。 二是多措并举提升市场运行质量。开展覆盖全部交易品种的组合持仓保证金业务，在风险可控的前提下提高资金使用效率。实施做市商遴选常态化，形成能进能出、动态灵活的做市商资格管理机制，切实提升做市服务水平。做好年度交割、期转现、仓单转让、仓单作为保证金及套期保值手续费减免工作，全年降费金额超7,000万元，有效降低市场运行成本，提高服务实体经济能力。 （四）深化国际交流合作，提升国际影响力 广期所坚持创新型、市场化、国际化的发展方向，稳步推进高水平对外开放。一是积极与境外市场开展沟通交流，探索务实合作。2024年，访问香港交易所、德意志交易所、欧洲能源交易所、新加坡交易所、伦敦金属交易所等交易所，就恒生指数、碳排放权、电力、铂、钯、碳酸锂等品种与业务合作进行深入探讨。二是扩大对外宣传，在国际平台上传递广期所声音。参加《期货期权世界》（FOW）主办的“2024年度亚洲资本市场颁奖”活动，碳酸锂期货和期权合约获得2024年亚洲资本市场“年度新合约”奖项。三是积极参加国际会议，稳步推进加入国际组织工作。参加世界交易所联合会（WFE）清算及衍生品大会、第63届WFE大会暨年会，与WFE建立畅通的联系渠道，推进申请成为其附属会员工作。参加亚洲电池原材料大会、伦敦铂金周、亚洲金属研讨会、互联互通十周年高峰论坛等重要行业会议，深入了解境外市场和行业发展动态，提升广期所国际影响力。 四、健全市场培育体系，推进投资者教育工作 2024年，广期所创立首个市场服务品牌，完善多层次市场培育体系，积极拓展市场服务深度和广度。一是首次推出“助绿向新”产业服务计划，围绕助力绿色低碳转型、服务新质生产力发展出台一系列产业支持措施，共针对13家企业开展一对一培训辅导，对47家企业开展专项培育支持，共有51家企业申请产业基地。二是深入产业集聚地区，调研65家重点企业，了解企业期货工具运用情况和需求，及时优化完善相关合约规则、支持措施。三是面向新能源产业中高层人员开展研修课程，吸引龙头企业和行业协会110余名代表参加。四是与地方政府、证监局、行业协会形成产业服务合力，在产业集聚地举办10余场产业风险管理培训，覆盖重点产业企业近2,000人次。支持中国有色金属工业协会在广州成功举办“2024中国新能源·新材料产业大会”，建立新能源产业产融结合互促平台。五是持续优化会员服务，支持期货公司开展268场培育活动，覆盖工业硅、碳酸锂主要产销区和期货业务集聚区域，为超过1.3万人次实体企业代表进行风险管理培训。依托“新能源·向未来”培训品牌，开展系列视频培训和专项培训，为4.8万人提供线上线下专项培训。六是开展315金融消费者保护日、515全国投资者保护宣传日、6月防非宣传月、9月金融教育宣传月、10月世界投资者周等主题投教宣传活动，以视频、长图、投资者手册、条漫等形式，大力宣传理性投资理念。 2025年，广期所将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，立足服务绿色发展、服务粤港澳大湾区建设、服务“一带一路”倡议的特色定位，积极对标世界一流交易所，持续深化产品和服务创新。坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，切实加强市场一线监管，稳妥应对各类风险挑战，进一步促进期货市场功能发挥，更好服务实体经济，推动期货市场高质量发展。 广州期货交易所 2025年1月27日
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