SHFE fuel oil futures (FU): margin, price limit and fees

合约挂牌至交割月前第三月的最后一个交易日；非期货公司会员：7500；限仓数额（手）；客户：7500；限仓数额（手）

交割月前第二月；非期货 公司会员：1500；限仓数额（手）；客户：1500；限仓数额（手）

交割月前第一月；非期货 公司会员：500；限仓数额（手）；客户：500；限仓数额（手）

套期保值业务指引

套期保值业务指引

第十条 燃料油期货套期保值交易持仓额度和套利交易持仓额度，所涉的一般月份是指合约挂牌至交割月前第三月的最后一个交易日；所涉的临近交割月份是指交割月前第二月和交割月前第一月。

第十一条 按合约方式申请燃料油期货一般月份套期保值交易持仓额度的，应当在该套期保值所涉合约交割月前第三月的最后一个交易日之前提出，逾期交易所不再受理。按品种方式申请一般月份套期保值交易持仓额度的，按照《上海期货交易所套期保值交易管理办法》相关规定执行。

燃料油期货临近交割月份套期保值交易持仓额度的申请应当在该套期保值所涉合约交割月前第三月的第一个交易日至交割月前第二月的最后一个交易日之间提出，逾期交易所不再受理；燃料油期货临近交割月份套利交易持仓额度的申请应当在该套利所涉合约交割月前第三月的第一个交易日至交割月前第二月的最后一个交易日之间提出，逾期交易所不再受理。

第十二条 燃料油期货套期保值交易持仓额度自交割月前第一月第一交易日起不得重复使用。

注：表中持仓量、限仓数额为单向计算。

（二）持仓盈利交易者平仓范围。根据《上海期货交易所风险控制管理办法》所述方法计算的交易者单位净持仓盈利的一般持仓以及交易者单位净持仓盈利大于或者等于强制减仓基准日结算价8%的套期保值交易持仓都列入平仓范围。

（三）平仓数量的分配原则。在平仓范围内按盈利的大小和一般持仓与套期保值交易持仓的不同分成四级，逐级进行分配。首先分配给属平仓范围内单位净持仓盈利大于或者等于强制减仓基准日结算价8%的一般持仓；其次分配给单位净持仓盈利大于或者等于强制减仓基准日结算价4%，小于8%的一般持仓；再次分配给单位净持仓盈利小于强制减仓基准日结算价4%的一般持仓；最后分配给单位净持仓盈利大于或者等于强制减仓基准日结算价8%的套期保值交易持仓。上述各级分配比例均按申报平仓数量（剩余申报平仓数量）与各级可平仓的盈利持仓数量之比进行分配。

（四）平仓数量的分配方法。盈利8%以上的一般持仓数量大于或者等于申报平仓数量的，根据申报平仓数量与盈利8%以上的一般持仓数量的比例，将申报平仓数量向盈利8%以上的一般持仓分配实际平仓数量；盈利8%以上的一般持仓数量小于申报平仓数量的，根据盈利8%以上的一般持仓数量与申报平仓数量的比例，将盈利8%以上一般持仓数量向申报平仓交易者分配实际平仓数量。再把剩余的申报平仓数量按上述的分配方法向盈利4%以上的一般持仓分配；还有剩余的，再向盈利4%以下的一般持仓分配；再有剩余的，再向盈利8%以上的套期保值交易持仓分配。还有剩余的不再分配。